2018年5月3日,小米正式向港交所提交上市申请,小米或将成为中国香港**家“同股不同权”上市公司。根据5月2日彭博社报道,小米此次发行预计筹资至少100亿美元。这一规模的IPO将是中国香港自2010年友邦(01299)以来较大规模的IPO。 相信大家都对在中国香港上市感兴趣,下面Carmen来讲一下中国香港上市流程: 中国香港Securities和Futures市场的主要监管者是Securities及Futures事务监察**(SFC),而中国香港Securitiesexchange(HKEX)则主要负责监管Securities交易参与者的交易和上市公司。因此Securities Regulatory Commission(SFC)和中国香港Securitiesexchange(HKEX)都要求意图在中国香港上市的公司向其提供招股说明。 中国香港有两个Securities市场,即主板市场和创业板市场(GEM)。在主板还是在创业板上市,主要由申请上市公司的经营规模和成熟程度以及该企业所在的行业决定的。一家公司的Stock在中国香港Securitiesexchange上市前必须完成很多程序。除了选择合适的保荐人、会计师及其他顾问外,申请上市的公司必须进行尽职审查,还要准备上市材料,以便潜在Investment者能够评价该公司的业务和发展潜力。另外,一家公司在上市前需要进行业务、组织架构和股权结构方面的重组。所有这些工作要谨慎进行以确保符合法律、会计和有关上市的规定,还应聘请专业的顾问对重组过程进行评估认定。 Carmen为大家介绍中国香港上市流程中的四个主要阶段: **阶段: 委任创业板上市保荐人; 委任中介机构,包括会计师、律师、资产评估师、Stock过户处; 确定大股东对上市的要求; 落实初步销售计划。 *二阶段: 决定上市时间; 审慎调查、查证工作; 评估业务、组织架构; 公司重组上市架构; 复审过去二/三年的会计记录; 保荐人草拟售股章程; 中国律师草拟中国Securities Regulatory Commission申请(H股); 预备其他有关文件(H股); 向中国Securities Regulatory Commission递交上市申请(H股)。 *三阶段: 递交中国香港上市文件与联交所审批; 预备推广资料; 邀请包销商; 确定发行价; 包销团分析员简介; 包销团分析员编写公司研究报告; 包销团分析员研究报告定稿。 *四阶段: 中国Securities Regulatory Commission批复(H股); exchange批准上市申请; 副包销安排; 需求分析; 路演; 公开招股。 招股后安排数量、定价及上市后销售: Stock定价; 分配Stock给Investment者; 销售完成及交收raise funds金额到位; 公司Stock开始在二级市场买卖。 组建上市工作办: 上市的执行策略由上市工作办负责,上市工作办成员由公司有关部门选出人员组成工作小组,加入专业工作团队中,负责相关的上市工作。